Pourquoi les souscripteurs ont-ils si mal compris l’assurance de soins de longue durée?

L’assurance-vie et les rentes existent depuis des siècles. L’assurance SLD existe depuis une cinquantaine d’années. Quand vous pensez à la nature de l’assurance SLD, c’est un produit que les gens n’utilisent pas pendant des années, voire des décennies, après l’achat. Donc, les actuaires ont tous formulé certaines hypothèses – taux de déchéance, incidence et gravité des sinistres, taux d’intérêt, etc. – qui étaient erronées, mais comme vous le laissez entendre, ils devinaient vraiment, parce que toute cette affaire de SLD était nouvelle. Ainsi, ils ont tous reçu leurs mégots lorsqu’ils ont vraiment commencé à payer des réclamations, dans certains cas des décennies après avoir commencé à vendre des polices. Dans cet esprit, les transporteurs évaluent tous les produits d’assurance SLD du point de vue extrêmement conservateur aujourd’hui, de sorte que les polices d’assurance-dépendance actuellement vendues devraient être beaucoup plus stables que celles du passé. Une étude actuarielle récente de la Society of Acturies montre qu’ils ont maintenant 16 fois plus de données sur les réclamations que lors de l’établissement des prix au début des années 2000 et que les politiques élaborées en utilisant des hypothèses de tarification modernes ont seulement 10% de chances de augmentation de taux. Les choses ont beaucoup changé.

Même les soi-disant «experts» NE PEUVENT PAS prédire avec précision l’avenir. Toutes les prédictions dans le monde ne peuvent pas garantir ce qui se passera dans le futur. En ce qui concerne l’assurance, les réclamations ont toujours dépassé les prévisions au moment de l’introduction d’un produit. Regardez ce qui est arrivé à HMO. Regardez ce qu’il est advenu de l’assurance-invalidité individuelle. Regardez ce qui est arrivé à l’assurance-vie Remboursement de primes. Les souscripteurs sont humains et pour cette raison il est difficile d’évaluer avec précision comment un produit se déroulera sur le marché.

Hypothèse vraiment simple et coûteuse: les jeunes envisageront profondément leurs problèmes de vieillissement des années avant qu’ils ne surviennent, valoriseront leur soutien et paieront des sommes importantes pendant des années pour s’assurer qu’ils sont pris en charge pendant leurs années de vieillissement. Cela n’a pas fonctionné. Les seuls acheteurs étaient beaucoup plus âgés et avaient déjà une petite idée des défis du handicap. L’assurance ne fonctionne jamais lorsque les acheteurs sont les utilisateurs les plus probables À court terme.

Un problème important est qu’ils ont supposé, d’après leur expérience avec d’autres formes d’assurance, que le taux d’annulation serait plus élevé qu’il ne s’est avéré être. Après avoir «payé» pendant tant d’années, les gens hésitaient à abandonner l’assurance lorsqu’ils devenaient plus susceptibles de l’utiliser, et les primes, qui étaient conçues de la même façon, devenaient plus attrayantes.

Ont-ils mal deviné? J’ai une assurance soins de longue durée depuis près de 20 ans et ma prime n’a augmenté qu’une seule fois. S’ils avaient deviné si mal, nous les aurions vus demander l’approbation de l’État pour faire de nouvelles augmentations pour les assurés actuels.